INVESTIMENTO UNITÁRIO POSSUINDO BENS INTERRELACIONADOS

IPC Classification

Priority claims

Abstract

"INVESTIMENTO UNITÁRIO POSSUINDO BENS INTERRELACIONADOS". Um instrumento de investimento unitário, que pode ser um instrumento de swap ou de titulo, ambos os quais provendo uma múltipla utilização de capital. O instrumento unitário tem dois componentes de performance. Um investidor pode depositar uma garantia (22) com o emissor (no caso do instrumento de swap) ou investir no emissor a quantia de princípio do investimento (no caso de um instrumento de título). O primeiro componente é a carteira de base (24), e um segundo componente é direcionado para um índice de mercadoria passivo, que tem posições longas e curtas. A exposição de índice de mercadoria dos instrumentos (26) é estabelecida como o produto de um fator de alavancagem e da quantia da exposição de índice de base; após isso, esta exposição pode ser o produto de (1) um fator de alavancagem e/ou (2) a mudança de valor do investimento ou qualquer componente do mesmo. O retorno para o investidor compreende a mudança de valor (32b, 34b) da exposição da carteira de base e da exposição da carteira de índice de mercadoria por um período de tempo predeterminado (30). Quando configurado como um título, o instrumento de investimento inclui uma garantia do retorno do princípio de investimento, mas inclui um fator de pagamento, menor do que um, reduzindo a quantia da mudança na carteira de base e na exposição da carteira de índice de mercadoria refletida no valor do título e refletindo os custos de oportunidade do retorno de pagamento garantido.